Pre trpezlivého investora existuje mnoho dobrých príležitostí vstúpiť do pozície na zaujímavých úrovniach. Avšak stále kľúčovou otázkou je, akú veľkú pozíciu máme otvoriť a kde svoje zisky vyberať. Pozrime sa najprv na prvú otázku.

Príklad obchodnej stratégie

Predstavme si, že máme na účte 20,000 dolárov. Naša obchodná stratégia je nákup na cene 80 so stop-lossom na cene 70. Otázkou ale je, koľko ropy máme nakúpiť na úrovni 80 tak, aby sme aj v tom pre nás najhoršom scenári neboli stratoví viac ako by sme chceli – t.j. naša maximálna strata bola 5%. Tu prichádza k slovu základná matematika.

Naša maximálna strata je 10 z ceny 80, čo je 10/80=0,125 alebo 12,5%. To znamená, že pokiaľ by sme za celý svoj kapitál nakúpili ropu, tak by sme mohli dosiahnuť pri našej stratégií stratu až 12,5%. To je priveľa, takže otvoríme ropu iba za nejakú časť nášho majetku. 12,5% je 2,5-násobok našej potenciálnej straty. Preto si otvoríme dlhodobú pozíciu v objeme 2,5-násobne menšom ako je náš kapitál. Nakúpime preto ropu v objeme 8,000 dolárov.

Akú ropu nakupovať

Cenou, na ktorú sme pri sledovaní ropy pozerali, bola cena kontraktov futures, ktoré sú typickým zástupcom väčšiny komodít. Takmer všetci obchodníci s ropou obchodujú iba s kontraktmi futures. Aj keď sa im tu nebudeme príliš venovať, musíme povedať, že majú obrovskú nevýhodu – s časom exspirujú. Jednoducho, keď kontrakt nakúpime, musíme ho do určitého času uzavrieť. Už pri jeho nákupe preto musíme mať jasno, ako dlho ho chceme držať. Pokiaľ chceme držať komoditu dlhšie obdobie, tak nakúpime ETF alebo ETC na ropu. V našom prípade to bude USO, čo je najväčšie ETF sledujúce cenu ropy.

 
Z obrázka vidíme, že ETF môžeme nakúpiť na cene 34,28 dolára a pokiaľ chceme skutočne do ropy investovať 8,000 dolárov, tak nakúpime 234 akcií tohto fondu. Investovanie nie je zložité. (Pozn.: cena tohto ETF sa bude líšiť od ceny Futures vzhľadom ku kontangu prevládajúcom na trhu, o čom budeme hovoriť inde).