Hovoríme, že trh je v kontangu, keď nasledujúci kontrakt Futures má vyššiu hodnotu ako kontrakt predchádzajúci. Obrázok typického nefinančného kontraktu zobrazoval stav, keď je trh v kontangu. Takýto trh je typický pre väčšinu komodít a platí, že trh je v relatívnej rovnováhe. Avšak takéto grafy nemusia vyzerať rovnako. Nasledujúci graf ukazuje ceny Futures na zlato podľa ich exspirácie:

 

Tento graf ukazuje ceny Futures na ropu podľa ich exspirácie:

 

Ak si porovnáme tieto grafy vidíme, že oba grafy sú rastúce, avšak ich tvar je iný. Prvý z nich je konkávny a druhý konvexný – rast ich ceny sa zvyšuje alebo znižuje. Čím je teda spôsobené to, že tieto grafy vyzerajú odlišne?

Odpoveďou je dopyt a ponuka. Pritom nehovoríme o dopyte a ponuke len v súčasnosti, ale aj o očakávanom dopyte a ponuke v budúcnosti. Ak je na trhu výrazný nadbytok komodity, potom bude mať tvar podobný ako na grafe s ropou – uskladnenie ropy bude drahšie a cena bude stúpať rýchlejšie. Naopak, pokiaľ je trh relatívne v rovnováhe, tak ako na zlate, potom bude rozdiel medzi kontraktmi Futures malý, ako vidíme na prvom obrázku.