„Poviem vám, kedy zbohatnete. Zatvorte dvere. Bojte sa, keď sú ostatní chamtiví a buďte chamtivý, keď sa ostatní boja“ Warren Buffet

Či si to uvedomujeme alebo nie, ale investorom sa stáva každý, kto nespotrebuje celý svoj príjem. Či držíme peniaze na svojom účte v banke, kúpime podielový list, poistku alebo dom, stávame sa investormi. Sme tak ľudia, ktorí často nevedomky vstupujú na finančný trh a očakávajú, že ich rozhodnutie im prinesie úspech v podobe úrokov, dividend alebo kapitálového zisku z nákupu a predaja aktív. Často sme však sklamaní.

Možno sa to zdá paradoxné, ale veľká väčšina investorov z dlhodobého hľadiska stráca. Ešte pred poslednou krízou sme si zvykli, že trhy neustále rastú, no súčasná kríza nás veľmi rýchlo obrala o tieto ilúzie. Ak sa pozrieme do histórie, tak vidíme pravý opak – veľká väčšina investorov z dlhodobého hľadiska o peniaze prichádza miesto toho, aby zarábala. Oveľa častejšie ako si myslíme sa stane udalosť, ktorá zmetie mnoho finančných investícií a nepozorný investor tak príde o veľkú časť svojej celoživotnej práce.

Tí, ktorí pozorne sledujú finančné správy vedia, že nás čaká ťažká doba. Napriek všemožným opatreniam a politikám vlád sa im nepodarilo opätovne naštartovať hospodársky rast. Naopak, riziká krachu štátov len poukazujú na hromadiace sa štrukturálne problémy a chybnú hospodársku politiku posledných desaťročí. Nikdy preto nebola téma obozretného investovania tak dôležitá ako teraz.

Cieľ tejto sekcie

Zmyslom sekcie o investovaní je v prvom rade vytvoriť v čitateľovi predstavu o tom, aký je rozdiel medzi dobrým a zlým investovaním - ukázať mu, že neexistuje jednoduchá cesta bez námahy k tomu, aby dokázal zveľadiť svoj finančný majetok. V druhom rade, roky skúseností na finančných trhoch nám  pomohli vytvoriť si predstavu o tom, ako by malo vyzerať úspešné investovanie a práve v nasledujúcich článkoch sa snažíme jednoduchým a prístupným spôsobom zhrnúť svoje základné poznatky a vedomosti.

Nebudem tu však rozoberať konkrétne investičné stratégie, aj keď naznačíme spôsob ako ich hľadať a ako podľa nich investovať. Hlavným cieľom je prakticky a konkrétne na príkladoch ukázať spôsob investovania a jeho hlavné zásady. Naša práca však spočíva na neustálom sledovaní trhu a hľadaní vhodných investičných príležitostí.

Čo je investovanie

Vyjasnime si však hneď na začiatku pojem „investovanie“. Tradične sa pod investovaním chápe dlhodobý nákup finančných aktív, ktoré generujú výnosy (akcie prinášajú dividendy a dlhopisy prinášajú úroky). V súčasnosti je však finančný trh tak volatilný, že investor môže naopak z držania týchto finančných inštrumentov dosiahnuť výrazné kapitálové straty. Preto si investovanie v súčasnosti vyžaduje novú paradigmu: nákup dlhodobo podhodnotených finančných aktív, ktorých cena rastie a predaj dlhodobo nadhodnotených finančných aktív, ktorých cena klesá. Investovanie je v súčasnosti preto určitou formou špekulácie, ktorá  sa však realizuje z dlhodobejšieho časového horizontu a bez finančnej páky. To umožňuje investorovi konzervatívne manažovať svoje vlastné investície, no zároveň participovať na významných trhových pohyboch a tak dosahovať nadpriemerné výnosy. Čo je však dôležitejšie, dokáže si veľmi flexibilne chrániť svoj existujúci majetok.