Zosumarizujme si základné pravidlá investovania

Neinvestuj na základe jednej idey

Nikdy neinvestujte iba na základe jednej myšlienky alebo jedného impulzu. To, že cena nie je tak vysoko ako by sme chceli znamená, že na trhu prevládajú iné faktory, ktoré ju držia dolu. Vieme o nich a vieme kedy pominú? Trh je komplexný proces a treba zvážiť všetky dostupné faktory vplyvu na cenu. Ako náhle začneme sledovať trh otvorenými očami a nie na základe našich prianí, získame silnú výhodu.

Cena je príliš nízko alebo príliš vysoko

Cena nikdy nie je príliš nízko na nákup a príliš vysoko na predaj. Aj keď sa to zdá veľmi náročným pravidlom na realizáciu, história nás učí, že cena nikdy nie je príliš vysoko a stále ešte môže rásť. Môžeme nájsť množstvo príkladov, kedy napríklad komodity dosiahli za pár mesiacov zisky až niekoľko stoviek percent a napríklad akcie prepadli o desiatky percent. Nakupovať by sme teda mali iba aktíva, ktoré rastú a predávať aktíva, ktoré klesajú, nikdy nie opačne.

Rozmýšľaj o nákupe, keď cena dosiahne nové maximá

S predchádzajúcim bodom súvisí aj toto pravidlo, ktoré hovorí, že nezávisle od toho, ako dobre vyzerajú fundamenty, nikdy by sme nemali nakupovať niečo, čoho cena stagnuje alebo klesá. Pretože nikdy si nemôžeme byť istí, že poznáme všetky dôvody ovplyvňujúce cenu. Trpezlivo by sme tak mali čakať na to, kým začne cena rásť na nové maximá (lokálne – napríklad ročné), čo potvrdí, že náš predpoklad sa realizuje. Pokiaľ máme skutočne pravdu a vznikne dlhý trend, tak že sme nakúpili mierne vyššie, nás nemusí trápiť. 

Zadaj si stop-loss tak, aby maximálna možná strata nikdy nebola väčšia ako 5%

Pred každým vstupom do pozície je nutnosťou stanoviť si svoju maximálnu akceptovanú stratu, stop-loss. Pokiaľ to nespravíme, tak si môžeme byť istí, že raz na jednej pozícií stratíme väčšinu svojho kapitálu. Za rozumné si preto považujeme stanoviť strop 5% straty pre každú jednotlivú pozíciu, do ktorej vstupujeme. Tým zabezpečíme, že naše investovanie nebude nikdy katastrofou.

Stop-loss posúvaj iba v smere do hora, nikdy nie dolu (platí pre nakúpené pozície)

Aj keď majú niektorí investori nastavený stop-loss, tak pokiaľ sa cena k nemu približuje, tak ho posúvajú smerom dolu. Dúfajú, že súčasný pokles ceny je iba dočasný a opäť čoskoro začne rásť. Pri tom sa však riadia svojou túžbou a nie racionalitou. Pokiaľ cena klesá znamená to, že sme sa mýlili a keď sa mýlime, tak najracionálnejším riešením je cenu uzavrieť. Nikdy preto neposúvame svoj stop-loss a neberieme väčšiu stratu ako uvedených 5%.

Nikdy nevyberaj zisk, pokiaľ cena rastie

Mnoho začínajúcich investorov spraví chybu, že keď nastúpi do ziskovej pozície, tak čoskoro neodolá pokušeniu vybrať malý zisk. Je to však základnou chybou, pretože si výrazne limitujeme svoj potenciál a dlho sa nemusia objaviť vhodné úrovne na ďalší vstup do pozície. Mali by sme preto dodržiavať pravidlo, že nikdy pozíciu neuzatvárame sami, ale jej uzatváranie prenecháme na dôkladne nastavenom stop-losse.